Пред вдигане на завесата. Кръстоносен поход. Първата антисъветска война - капиталистическа Европа готви поход срещу Съветския Съюз. Плашилото Троцки. Зов за война. План на войната. Франция или действителност.
Повдига се въпросът за нови избори в България. Претенциите на Италия. Германия приема условията на мирния договор. Съглашението отбелязва успехи срещу болшевизма. Троцки признава, че положението на болшевиките се е влошило. Гръцкият министър-председател дава интервюта.